Solidez financiera: solidez y seguridad financieras
SOLIDEZ Y SEGURIDAD FINANCIERAS
Solidez financiera
Solidez financiera
Cuando invierte su dinero con un bróker, quiere asegurarse de que está en buenas manos y de que su bróker podrá hacer frente a todo tipo de situaciones. Los extractos financieros de Interactive Brokers LLC están disponibles en nuestro sitio web para que los revise, si así lo desea.
Interactive Brokers LLC y sus filiales son propiedad de IBG LLC.
En una entrevista reciente, Thomas Peterffy, fundador y presidente del consejo de administración, compartió su opinión sobre el estado actual de los mercados financieros, incluida la subida de los tipos de interés y su impacto en Interactive Brokers. También habló de los tipos de interés de IBKR sobre los saldos de efectivo disponibles al instante y de la situación de los clientes en el entorno actual.
Aspectos importantes sobre la solidez y seguridad financieras del Interactive Brokers Group1
- IBKR NO ES UN BANCO, y como bróker y operador de bolsa regulado, no podemos mantener hasta el vencimiento valores marcados que no estén a precio de mercado en los libros del banco. Tampoco podemos conceder préstamos no garantizados a largo plazo.
- El único tipo de préstamos que podemos conceder son préstamos de margen totalmente garantizados por valores negociables.
- Nuestro sistema de cálculo de margen en tiempo real evalúa continuamente todas las posiciones de nuestros clientes al precio de mercado. Todas las órdenes están sujetas a una verificación de crédito antes de su ejecución. Las posiciones con margen insuficiente se cierran automáticamente.
- TODAS nuestras posiciones se valoran diariamente al precio de mercado y los importes resultantes a pagar o recibir se reconcilian automáticamente con fuentes externas.
- IBKR invierte el efectivo en inversiones a muy corto plazo con vencimiento en pocos meses. No mantenemos posiciones significativas en valores o derivados extrabursátiles. ni obligaciones colateralizadas por deudas, valores respaldados por hipotecas ni certificados de depósito.
- IBG LLC dispone de un capital propio de 17.5 mil millones de USD, lo que representa 12.4 mil millones de USD por encima de los requisitos normativos.
- IBG LLC es propiedad de la sociedad anónima Interactive Brokers Group, Inc. (25.8 %) y de los empleados de la empresa y filiales (74.2 %). A diferencia de la mayoría de otras empresas, cuya dirección solo posee una pequeña parte de las acciones, nosotros estamos plenamente comprometidos con el futuro de la empresa. En consecuencia, nuestra fuerte implicación en nuestro negocio asegura que las decisiones que tomamos sean prudentes.
- IBG LLC registró 3.695 mil millones USD en beneficios antes de impuestos durante 2024.
- IBG LLC no tiene deuda a largo plazo.
- Interactive Brokers LLC ha sido clasificado como "A- Outlook Stable" por Standard & Poor's. Ver el informe de clasificación de S&P.
- Los estados financieros de Interactive Brokers LLC, que reflejan los beneficios y las pérdidas a precios de mercado de todas las posiciones de valores, se presentan mensualmente a sus entidades reguladoras en su informe FOCUS. Ver el último informe.
Datos importantes sobre la solidez y seguridad financieras de Interactive Brokers LLC
Gestión de activos
Una parte (aproximadamente el 12 % a 3 de abril de 2025) del capital de los clientes se deposita por separado en cuentas bancarias especiales o cuentas de custodia destinadas al beneficio exclusivo de los clientes de IBKR. Esta medida de protección (el término de la SEC es "reserva" y el de la CFTC es "separación") es uno de los principios básicos del corretaje de valores y futuros. Gracias a esta práctica de segregación de activos, el cliente podrá recibir la totalidad de sus activos en caso de incumplimiento o quiebra del bróker, siempre y cuando el cliente no haya tomado capital ni acciones prestadas, ni mantenga posiciones en futuros.
IBKR tiene como práctica habitual depositar una parte de su propio capital en cuentas de reserva separadas. De este modo, se asegura de disponer de suficiente dinero en efectivo para proteger a sus clientes.
La mayor parte (aproximadamente el 88 % a 3 de abril de 2025) de los fondos de los clientes se invierte normalmente en valores del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y en contratos de recompra inversa, en los que la garantía recibida es en forma de valores del Tesoro de EE. UU. La política de inversión de IBKR se centra en valores públicos a corto plazo y contratos de recompra inversa, con un vencimiento medio ponderado típico de 30 a 40 días y un plazo máximo de un año. De este modo, podemos evitar el desajuste de vencimientos entre nuestra obligación a la vista con nuestros clientes y nuestras inversiones. Esta práctica también nos permite evitar la excesiva volatilidad de los precios y los riesgos de grandes pérdidas derivadas de las caídas del valor de las inversiones que pueden presentar los valores a más largo plazo. Como corredor y operador de bolsa, debemos valorar diariamente a precios de mercado las inversiones de fondos de clientes, a diferencia de los bancos que pueden poseer valores clasificados como "mantenidos hasta su vencimiento", a los que no se exige que se valoren a precios de mercado.
Dada la preocupación que genera el crédito de la deuda soberana extranjera, IBKR no invierte el capital de sus clientes en fondos de los mercados al contado, aunque esta práctica esté permitida por las normativas de la CFTC.
Cuentas de valores sin préstamos de efectivo o valores
El capital de los valores de clientes se protege de la siguiente forma:
- La mayor parte se invierte en valores del Tesoro de EE. UU., incluidas las inversiones directas en letras y pagarés del Tesoro estadounidense y operaciones de compra con pacto de reventa, en las que la garantía recibida es en forma de valores del Tesoro de EE. UU. Estas transacciones se realizan con terceros, y están garantizadas por una cámara de compensación de contraparte central (Fixed Income Clearing Corp., filial de Depository Trust & Clearing Corp.), que valora diariamente las garantías a precios de mercado, lo que asegura a IBKR el valor íntegro de las garantías. IBKR conserva la garantía y se deposita en una cuenta de reserva separada de un banco de custodia para el beneficio exclusivo de sus clientes. Los valores del Tesoro de EE. UU. también pueden asignarse en garantía a una cámara de compensación para satisfacer los requisitos de margen de los clientes en cuanto a posiciones de opciones sobre valores.
- El efectivo del cliente se mantiene en las cuentas de reserva sobre una base neta, lo que refleja para unos clientes un saldo positivo y un pasivo para otros. Cualquier préstamo de margen contratado con IBKR estará cubierto por una cantidad equivalente de acciones, hasta un 140 % del valor del préstamo. El préstamo está garantizado por la prudente política de cálculo de márgenes de IBKR, la cual no permite al prestatario corregir un déficit en el margen en pocos días, de conformidad con lo dispuesto en las normativas. IBKR realiza un seguimiento de la cuestión en tiempo real y liquida posiciones automáticamente para cancelar el préstamo en caso de incumplimiento. Esta política pone al prestatario en cumplimiento con su margen sin poner en riesgo a IBKR ni a sus clientes.
- Una parte se deposita principalmente en cuentas de reserva especiales de los principales bancos estadounidenses para el beneficio exclusivo de los clientes de IBKR. La distribución de estos depósitos entre varios bancos, cuyo valor de inversión ha sido reconocido por agencias de clasificación, nos permite minimizar el riesgo de concentración que supondría la elección de una única entidad financiera. De este modo, ningún banco mantiene más del 5 % del capital de los clientes de IBKR. Los bancos que figuran a continuación mantienen depósitos de IBKR desde enero de 2025 (esta lista está sujeta a cambios a discreción de IBKR). Algunos de estos bancos, los cuales son filiales o sucursales de instituciones financieras extranjeras, están sujetos a la supervisión normativa de la Federal Reserve y de la Office of the Comptroller of the Currency.
- BMO Bank, N.A.
- CIBC Bank US
- Citizens Bank
- Standard Chartered Bank
- Truist Bank
- US Bank, N.A.
De conformidad con la normativa de la SEC, es requisito que las sociedades de valores lleven a cabo una verificación del capital y los valores de los clientes (denominada "cálculo de reservas") al menos una vez a la semana para garantizar que los fondos de los clientes se encuentran segregados de los fondos propios de la sociedad de valores. Con el fin de mejorar la protección de los activos de los clientes, Interactive Brokers ha obtenido la aprobación de la FINRA para llevar a cabo e informar sobre el cálculo de reservas diariamente en vez de semanalmente. IBKR realiza estas verificaciones diariamente desde diciembre de 2011. Asimismo, también verifica los ajustes diarios del capital en custodia de nuestros clientes. El hecho de realizar el proceso de verificación de las cuentas y las reservas diariamente en lugar de semanalmente es otra manera mediante la cual IBKR protege a sus clientes.
Los valores totalmente pagados de los clientes están protegidos en cuentas en custodia para el beneficio exclusivo del cliente. IBKR verifica diariamente los valores de sus clientes para asegurarse de que se hayan registrado correctamente en los custodios y entidades depositarias.
Cuentas de materias primas
El capital de los clientes de materias primas se protege de la siguiente forma:
- La mayoría se invierte en valores del Tesoro de EE. UU., los cuales se mantienen por separado en la cuenta de valores de un banco de custodia para el beneficio exclusivo de los clientes.
- Otra parte se invierte en valores del Tesoro de EE. UU. a través de una cámara de compensación de futuros para cumplir con los requisitos de margen del cliente de los futuros y opciones sobre futuros.
- Por último, y con el fin de cumplir con los requisitos de margen, otra parte de estos fondos se mantienen en bancos y brókeres de compensación para bienes y servicios separados.
- Una parte se deposita en cuentas de reserva de los principales bancos estadounidenses para el beneficio exclusivo de los clientes. La distribución de estos depósitos entre varios bancos, cuyo valor de inversión ha sido reconocido por agencias de clasificación, nos permite minimizar el riesgo de concentración que supondría la elección de una única entidad financiera. De este modo, ningún banco mantiene más del 5 % del capital de los clientes de IBKR. Los bancos que figuran a continuación mantienen depósitos de IBKR desde enero de 2025 (esta lista está sujeta a cambios a discreción de IBKR).
- Barclays Bank plc
- BMO Bank, N.A.
- Citibank, N.A.
- JPMorgan Chase Bank, N.A.
- Standard Chartered Bank
- Wells Fargo Bank, N.A.
- De acuerdo con lo dispuesto en la normativa sobre materias primas, los fondos de clientes están sujetos a medidas de protección en tiempo real. IBKR realiza una verificación detallada del capital y los valores de los clientes diariamente para garantizar que los fondos de los clientes están segregados correctamente. Estas verificaciones se presentan a los reguladores diariamente.
Haga clic a continuación para obtener el documento de declaración específica de empresa de Interactive Brokers (Firm Specific Disclosure Document) exigido por la norma 1.55 (k) de la CFTC.
Documento 'Interactive Brokers LLC Firm Specific Disclosure Document', publicado de conformidad con la norma 1.55(k) de la CFTC y la norma 2-36(n) de la NFA.
Cuentas de valores con préstamos de margen
En los casos en los que los clientes tomen prestado dinero de IBKR para comprar valores, las regulaciones de valores permiten que IBKR utilice hasta el 140 % del valor del préstamo de las acciones que los clientes mantienen con IBKR con fines de financiación. Es decir, IBKR toma dinero prestado de un tercero (por ejemplo, de una institución bancaria o sociedad de valores), utiliza las acciones de margen del cliente como garantía y presta estos fondos al cliente para financiar las compras de margen. IBKR solo presta una pequeña parte del número total de acciones que la empresa está autorizada a prestar. Cuando IBKR presta acciones a sus clientes, la empresa está obligada a ingresar una cantidad de dinero adicional en las cuentas de reserva establecidas en beneficio de los clientes.
Programa de transferencia de depósitos bancarios asegurados
Mediante el Programa de transferencia de depósitos bancarios asegurados, los clientes IBKR elegibles se benefician de una cobertura de hasta 2 500 000 USD por parte de la FDIC, además de la cobertura de 250 000 USD de la SIPC, con el fin de disponer de una cobertura total de 2 750 000 USD. IBKR transfiere automáticamente los saldos en efectivo sin interés de cada cliente participante a uno o más bancos, hasta 246 500 USD por banco, lo que permite la acumulación de intereses mientras se mantiene dentro del límite de protección establecido por la FDIC. Los saldos en efectivo superiores a 2 750 000 USD siguen sujetos a salvaguarda de acuerdo con la norma Customer Protection Rule 15c3-3 de la SEC, y están respaldados por el capital propio de la empresa, el cual es de 17.5 mil millones de USD.
Haga clic en el siguiente enlace para obtener más información sobre el programa de transferencia de depósitos bancarios asegurados.
Declaración
- Información a 31 de marzo de 2025. "Interactive Brokers Group" e "IBKR" incluyen las filiales operadoras del grupo.